+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Что такое офз для физических лиц

Облигации федерального займа – купонные бумаги, по которым предусмотрены процентные выплаты. В целом, это ценная бумага государственного значения. Торги проводятся на Московской бирже с соблюдением всех фондовых правил. Что такое ОФЗ для физических лиц и сколько стоят такие бумаги, рассмотрим далее.

Что такое ОФЗ

Облигации ФЗ позволяют государству получить деньги для инвестиций от населения. За пользование такими средствами государство выплачивает небольшой процент. Он выше, чем при работе со стандартными депозитами (при вкладах средствами клиентов пользуется банк, вкладывая их в наиболее ликвидные бумаги и выплачивая клиентам процент).

Государственные ценные бумаги могут быть приобретены на бирже, однако, доходность ОФЗ постоянно меняется. Это значит, что перед выходом на рынок нужно почитать о процедуре работы. Также необходимо узнать, что такое облигации федерального займа и виды ОФЗ. Среди них выделяют:

  • с постоянным доходом;
  • с фиксированных доходом;
  • для физических лиц и т.д.

Последние стали выпускаться не так дано, но они более доступны в обращении. Стоимость одной такой бумаги достигает 1 тыс. рублей, но приобрести их можно только пакетом (от 30 штук). Основные параметры программы такие:

  • доход выплачивается 1 раз в 6 месяцев;
  • срок действия бумаг – 3 года;
  • агенты – Сбербанк и ВТБ24.

Облигации имеют все параметры облигационных ценных бумаг, но основным эмитентом выступают не предприятия, а государство.

Для того чтобы снизить риски, нужно следить за положением России на финансовой арене. При любых ухудшениях облигации можно продать. Покупатели и продавцы всегда есть на рынке и бумаги приобретаются в течение 5-15 минут после выхода объявления о продаже.

Доходность

Доходность зависит от ситуации на рынке: чем стабильнее экономика, тем выше стоимость облигаций. В последнее время госбумаги достаточно недороги, а их доходность чуть выше депозитной:

  • 7-10,1% по бумагам первого выпуска;
  • 7,6-10,7% по бумагам второго выпуска;
  • 8-11,3% по бумагам третьей выпуска.

Конечная доходность может быть известна только после подведения годовых итогов, но вот заданный «коридор» всегда сохраняется.

Налогообложение ОФП подпадает под действие НДФЛ по ставке 13%. То есть при оформлении договора можно надеяться на вычет 13% в начале будущего года. Для получения денег нужен счет банковской карты и заполненная декларация. При покупке ОФЗ взимается комиссия – 1% от оплаченной за облигации суммы.

Сколько стоят облигации

Цена облигаций второго выпуска колеблется в пределах 800 рублей. Чем больше доходность, тем дороже стоимость. В целом, сегодня средней ставкой по депозиту является 7%, а по облигациям – 8,5%. Разница очевидна. Кроме того, государственные ценные бумаги являются малорисковым вложением. А значит, в случае возникновения кризисов человек не потеряет много денег.

Валютные облигации для физических лиц предполагают размещение облигаций в иной валюте. По российским госзаймам это невозможно. Здесь счета оформляются только в рублях. Однако существует возможность покупки госбумаг других стран. В этом случае облигации приобретаются в валюте второй страны. Конвертация автоматическая.

Где купить ОФЗ

Как купить ОФЗ физическому лицу можно узнать на сайтах эмитентов – Сбербанк и ВТБ. Основное место продажи – различные биржи. ОФЗ представлены на Московской единой фондовой бирже. На биржу можно зайти с сайта Сбербанка.

ВТБ и Сбербанк предлагают услугу управления ценными бумагами. Онлайн помощник подскажет, куда вложить средства и напомнит о необходимости продажи бумаг при наступлении благоприятного момента. У Сбербанка помощник бесплатный, а вот у ВТБ придется заплатить за услуги 290 руб. в месяц.

Помощника можно установить и в личный телефон (на базе Андроид и Эппл). Приложение бесплатно и легко устанавливается. При этом необходимо знать свой логин и пароль именно от биржи. Часто доступ осуществляется практически автоматически. Это не слишком безопасно, если экран телефона не защищен должным образом.

Порядок покупки

Покупка ценных бумаг гособразца отличается от обычной покупки со счета. Для операции необходим доступ к бирже, который получается только у сотрудников банка после проверки анкеты.

Порядок покупки прост:

  • зайти на сайт банка и авторизоваться в банкинге;
  • зайти на биржу и выбрать вид бумаг;
  • оплатить средства со счета.

После покупки за поведением облигаций на рынке нужно следить. Желательно это делать несколько раз в день, для более точного определения момента необходимой продажи. Брокер, конечно, оповестит о снижении доходности, но сигнал нужно суметь правильно обработать и продать нужное количество бумаг в конкретный период.

Надежность и риски

Гарантом сделки выступает государство, а значит оно несет все риски по невыплате средств. Даже если деятельность руководства страны была неэффективной и вложенные средства не принесли нужного эффекта, у государства есть резервный фонд для выплаты минимальной доходности.

Риски заключаются в мировой арене. Так, более 30% облигаций госзайма РФ принадлежат иностранцам, а значит, иностранные инвесторы могут запретить приобретать бумаги россиянам (например, в результате введения санкций).

Таким образом, покупка ОФЗ физическим лицом – несложная операция. Необходимо просто выбрать брокера и внести средства на счет. В остальном работать с бумагами будет робот, поскольку отследить полную картину по рынку одному человеку практически невозможно. Инвесторы советуют держать в гособлигациях примерно 50% пакета ценных бумаг, а остальные 50% распределить в акции и валюту.

Облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году

В апреле 2017 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке. Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент. Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.

Сущность и типы облигаций

Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.

  1. По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
  2. По типу валюты: рублевого и валютного займа.
  3. По форме выпуска: документарные и электронные.
  4. По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
  5. По типу купонных выплат:
    • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
    • ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
    • ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2017 года.
  6. По типу номинала:
    • ОФЗ классические.
    • ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
    • ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.
Это интересно:  Снип дороги и проезды

Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2017.

Параметры выпуска ОФЗ 2017

Эмитент: Министерство Финансов РФ.

Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2017 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2017.

Дата погашения: 29 апреля 2020 г.

Период обращения: 3 года

Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.

Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.

Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.

Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:

  • Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
  • Бумаги предназначены для физических лиц.
  • Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.

История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:

  • Покрытия дефицита бюджета.
  • Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
  • Погашения задолженности по прочим бумагам.

Минфин подчеркивает, что выпуск 2017 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:

  • Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
  • Воспитание финансовой грамотности.
  • Повышение доверия к государству.
  • Стимулирование потребности к сбережению.
  • Развитие внутреннего рынка капитала.
  • Искусственное усиление конкуренции с банками.
  • Диверсификация базы инвесторов.

Где купить

ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:

  • Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
  • Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
  • Приобрести бумаги через ОПИФы.

Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2017 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита. Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор. Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.

Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?

Доходность

Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:

  • Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
  • Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.

Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:

  • Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
  • Риск ликвидности.
  • Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).

Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.

Выпуск 2017 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».

Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:

  • 1,5% — до 50 тыс. руб.
  • 1% — до 300 тыс. руб.
  • 0,5% — от 300 тыс. руб.

Дата

Купон, %

Купон, руб

Купон, %

Купон, руб

Вклад, руб

Выплата купонных доходов

Капитализация процентов

Народные облигации (ОФЗ) — покупать или нет? Считаем реальную доходность

В начале 2017 года минфин, в лице министра финансов Антона Силуанова анонсировала новый вид инвестиционной программы, рассчитанной на обычные массы населения. Речь идет о выпуске облигаций федерального займа (ОФЗ-н), сразу получившие название народные облигации. Основная цель — это повысить финансовую грамотность населения и поднять заинтересованность людей к инвестициям.

Помимо этого — народные ОФЗ выступают как главная альтернатива банковским депозитам и позволяют получать более высокую доходность от их покупки. Так стоит ли покупать народные облигации? Или это очередной развод для населения? Давайте разбираться.

Что такое ОФЗ?

Для тех кто не знает. Что такое облигация? Это долговая ценная бумага, по которой эмитент обязуется выплачивать проценты в течении заданного срока владения и в конце полностью выкупить ее по номинальной цене.

Если простыми словами, то как будто вы даете кому-то (государству, компаниям) кредит (покупаете облигацию) и получаете деньги (купонный доход) за пользование ими этим кредитом. По истечении срока кредита, вам полностью возвращается долг (гасится облигация). В итоге вы получаете обратно вложенные деньги и прибыль, в виде постоянных выплат по процентам.

ОФЗ — это аббревиатура. Она означает облигации федерального займа. Заемщиком выступает само государство. Поэтому ОФЗ — это самый надежный вид облигаций в России. Покупая облигации федерального займа — вы даете деньги в долг государству.

Народные облигации — условия или сколько можно заработать?

Первый выпуск облигаций для народа пока не очень большой. Всего 20 миллиардов рублей. Учитывая, что правительство выпускает долговых бумаг на сумму в 100 миллиардов рублей. В дальнейшем планируется эмиссии каждые полгода, если размещение первого выпуска пройдет удачно.

Облигации — трехлетние. Это значит, что в течении этого времени вы будете получать определенную прибыль. Продать их можно в любое время, не дожидаясь истечения 3-х летнего периода. Но чтобы стимулировать людей держать долговые бумаги полностью до погашения, используется плавающий доход.

Доходность будет зависеть от срока владения облигациями. В первый год — это 7,4% в виде выплат по купону 2 раза в год. Деньги будут переводиться на ваш счет. Далее доходность с каждым годом повышается и возрастает до 10,4% годовых.

В итоге среднегодовая доходность по народным ОФЗ составит 8,4%.

Стоимость одной ценной бумаги составляет 1 тысяча рублей (номинал). Инвесторам будут доступны покупки на сумму от 30 тысяч до 15 миллионов. По истечении 3-х летнего периода вы получаете обратно всю сумму, заплаченную за облигации.

Альтернатива банковским вкладам?

Выпуск ОФЗ-н — это дать альтернативу инвесторам, хранящих деньги на обычных депозитах. Но чтобы привлечь людей приобретать такие облигации, нужны более выгодные условия. Есть ли они у облигаций?

Это интересно:  Штраф за просрочку временной прописки

Одной из причин, по которой люди хранят деньги в банках, является надежность. Вклады до 1,4 млн. рублей застрахованы АСВ (агентство по страхованию вкладов). По ОФЗ — гарантом также выступает государство, но предельный размер ничем не ограничен, вернее потолок — 15 миллионов (максимальная сумма покупки в одни руки). Дополнительно следует отметить, что причиной невозврата средств может быть только дефолт, который случается не так часто. Последний раз он был в 1998 году в период становления России, когда страна только входила в рыночную экономику и училась на собственных ошибках. До этого в СССР при Хрущеве, более 60 лет назад.

Процедура приобретения. Купить народные облигации можно только в двух крупнейших банках страны: Сбербанк и ВТБ-24. Сама процедура покупки не сложнее открытия депозита.

Доходность.

На данный момент средняя ставка по 3-х летним депозитам среди крупнейших и надежных банков составляет 7,1% годовых.

При условии держания купленных бумаг 3 года, получается инвестиции в облигации более выгоднее, чем вклад в банке.

Доступность. Минимальная сумма для открытия депозита — одна-две тысячи рублей. Минимальный пакет облигаций обойдется уже в 30 тысяч.

Подводные камни или скрытые условия

Как показывает практика, все не может быть так хорошо и радужно. Нужно уметь читать между строк или текст, написанный мелким шрифтом. ))))

Приобретая народные облигации, вы будете обязаны заплатить банку, как посреднику комиссию, которая зависит от суммы приобретаемых бумаг.

Размер комиссии при покупке на сумму:

  • до 50 тысяч — 1,5%;
  • от 50 до 300 тысяч — 1%;
  • от 300 000 рублей — 0,5%.

В итоге это снижает общую доходность долговых бумаг. При единовременной комиссии 1,5% — она падает до 7,9% годовых, а при 1% — до 8,17%. А за первый год владения облигация вообще будет иметь доходность ниже банковских вкладов, на аналогичный период.

Но и это еще не все. Если вы решите продать облигации до окончания 3-х летнего срока, банк также возьмет с вас комиссию в 1%. Что безусловно повлияет на снижение общей доходности.

Если облигации будут проданы вами в первые 12 месяцев, то вы вообще ничего не заработаете. ОФЗ-н принимаются обратно по номиналу, без выплаты процентов за этот период. А учитывая банковские комиссии — конечный результат будет отрицательный. При сроке владения более года — проценты за прошедшие периоды вы получите в полном объеме.

ОФЗ-н и фондовый рынок

Народные ОФЗ будут интересны в первую очередь именно обычным жителям, не знакомыми с фондовым рынком. Более квалифицированным инвесторам, такой вид вложений будет не очень выгодным. На рынке в данный момент есть множество возможностей приобрести аналогичные бумаги с тем же уровнем надежности, но с более высокой доходностью и ликвидностью.

Доходность на бирже в настоящее время по долгосрочным бумагам (со сроком погашения до 10 лет) составляет 8-9% годовых. По краткосрочные бумагам (на год-полтора) можно получать до 10-11% годовых. Комиссии за сделку также минимальны и в разы отличаются от банковских сборов при покупке народных облигаций — от 0,05 до 0,1% от суммы покупки. Продавать и покупать облигации можно в любое время. И самое главное, без потери начисленных процентов. Прибыль (или накопленный купонный доход) начисляется за каждый день владения бумагой и при продаже выплачивается полностью. Никаких штрафов, комиссий и ограничений здесь нет.

Если немного разнообразить портфель, включив в него корпоративные облигации, то можно еще больше увеличить получаемую доходность на 1-2%.

В заключение

Кому же будут интересны и выгодны вложения в народные облигации?

Даже с учетом очень хороших комиссий, взимаемых банками-посредниками, народные ОЗФ способны давать чуть большую доходность, чем банковские депозиты. А штрафные санкции, в виде досрочной продажи, будут удерживать людей от таких невыгодных для себя поступков.

Однако это простота имеет более низкую доходность, которую будет иметь инвестор. Потратив чуть больше времени для получения возможности входа на фондовый рынок, можно значительно увеличить общую прибыль от своих вложений. Речь идет о росте прибыли на 20-30% по сравнение с народными облигациями. И тут как раз есть повод задуматься.

А учитывая новую программу налоговых льгот от государства при открытии индивидуального инвестиционного счета, можно совершенно спокойно за тот же 3-х летний срок, на который приобретаются народные ОФЗ, получать доходность в 2 РАЗА ВЫШЕ.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Облигации федерального займа для физических лиц

Облигации государственного займа используются разными странами на протяжении многих десятилетий. Не является этот инструмент новым и для России. Подобные операции практиковались еще во время существования Советского Союза. Между тем, поскольку длительное время покупка государственных операций была недоступна населению, выпуск в 2017 году ОФЗ-Н вызвал определенные вопросы. Далеко не все граждане знают, что такое ОФЗ, где их можно купить и по какой цене.

Определение понятия

Начать экскурс в облигации федерального займа следует с разбора терминологии. В первую очередь необходимо разобраться с понятием «облигация». Под этим термином подразумевается ценная бумага, которая выпускается определенной компанией. Покупатель этой бумаги является инвестором. Организация обязуется вернуть ему потраченные деньги вместе с процентами, которые являются платой за использование средств инвестора.

Облигации федерального займа выпускаются государством. Соответственно, эмитентом в данном случае выступает Российская Федерация. Говоря простыми словами, выпуск ОФЗ – это одалживание государством средств у населения с условием их последующего возвращения с начислением процентной ставки. Ставка может быть плавающей (дисконтные облигации) либо фиксированной (купонные облигации).

В разные годы в Российской Федерации выходили следующие виды облигаций:

  1. С 1995 по 1998 год – ОФЗ-ПК. Выплаты по купонам осуществлялись раз в шесть месяцев. Выпуск был прекращен после кризиса.
  2. С 1998 года выпускаются ОФЗ-ПД. Доход фиксированный. Выплаты – раз в год.
  3. С 1999 года – ОФЗ-ФД. Предназначены для лиц, не получивших выплаты по ОФЗ-ПК.
  4. С 2015 года – ОФЗ-ИН. Стоимость индексируется каждый месяц.

Эти продукты были доступны для юридических лиц. Желая привлечь средства простых граждан, Правительство начало выпуск нового вида облигаций. Они получили название – ОФЗ-Н.

Еще в 2015 году появились слухи о намерении Правительства допустить простых граждан к операциям с облигациями федерального займа. Несмотря на это, возможность совершать подобные операции у физических лиц появилась лишь в апреле 2017 года. Новые ценные бумаги получили название – ОФЗ-Н. На данный момент можно купить облигации второго выпуска. Доходность ОФЗ-Н – 8,48% годовых, что выше такого же показателя для первого выпуска. Более того, ставка превышает запланированный уровень инфляции, соответственно, облигации можно использовать не только для хранения средств от обесценивания, но и в качестве инструмента заработка.

ОФЗ-Н – облигации купонного типа. То есть, каждые 6 месяцев гражданин может обращаться к эмитенту для получения процентной ставки. Сама ставка является фиксированной (то есть, не зависит от внешних факторов и не меняется), однако будет постепенно повышаться во время следующих выпусков. Банки принимают участие в программе в качестве агентов. Именно они ответственны за выпуск облигаций и последующую выплату средств. Следует отметить, что финансовые учреждения могут взыскивать комиссию за проведение операций.

Это интересно:  Займ у частных инвесторов

Сегодня ОФЗ-Н являются более выгодными, нежели депозиты в крупных финансовых учреждениях. Кроме того, подобное вложение средств является менее рискованным, нежели обычные банковские продукты. Срок использования ценных бумаг – 3 года. По истечении этого временного промежутка владельцу облигаций возвращается их номинальная стоимость.

Преимущества и недостатки

Перед тем как купить ОФЗ, физическому лицу необходимо взвесить все за и против. Главным преимуществом ОФЗ-Н является возможность заработка с минимальным риском потери средств. Шанс потерять деньги действительно ниже, нежели в случае с обычными банками, которым может грозить ликвидация. Кроме того, процентная ставка позволяет заработать больше, нежели от депозитов.

Также можно выделить следующие преимущества облигаций федерального займа:

  1. Государственные гарантии произведения выплат и возвращения средств.
  2. Предусмотрена возможность досрочного возвращения всех облигаций и возвращения их номинала с сохранением процентной ставки.
  3. Процентная ставка постепенно растет с каждым новым выпуском.
  4. Низкий порог входа. Минимальное количество облигаций, которые можно купить – 30 штук. То есть, для инвестирования необходимо потратить 30 тысяч рублей. Для операций с ценными бумагами это довольно небольшая сумма.
  5. Облигации могут быть переданы по наследству. Если текущий держатель ценных бумаг умрет, они перейдут его наследникам, которые смогут распоряжаться облигациями по собственному усмотрению.
  6. Возможность заработать на стоимости бумаг. Номинальная стоимость облигаций не меняется, однако рыночная постоянно корректируется. Соответственно, если произвести покупку по одной стоимости, а вернуть по другой, можно заработать на разнице цен.

Между тем есть несколько существенных недостатков. Облигации нельзя продавать. Допускается только их возврат в банк-эмитент. Соответственно, на вторичном рынке ценных бумаг этих документы не найти. Также необходимо учесть следующие недостатки ОФЗ-Н:

  1. Если облигации возвращаются в течение первого года, проценты не насчитываются. Кроме того, хотя банки обещают возвращение полной номинальной стоимости, умалчивается информация о комиссиях, которые взыскивает финансовое учреждение, поэтому возвратить полную сумму не получится.
  2. Дополнительный доход, который можно получить от разницы цен, облагается налогом в 13%. Соответственно, это уменьшает максимальную сумму заработка.
  3. Максимальный срок держания облигаций федерального займа – не более трех лет. Поэтому такое вложение средств нельзя назвать действительно долгосрочным.

Учитывая сильные и слабые стороны ОФЗ-Н, такой способ вложения средств подойдет для граждан, у которых есть незадействованные средства, получить выгоду от использования которых лицо согласно через три года. Покупать облигации и возвратить их в первый же год невыгодно, поскольку держатель бумаг понесет убыток.

Где можно купить

Обычные облигации можно приобрести на фондовой бирже. Для этого необходимо открывать специальный счет либо обращаться к одному из действующих брокеров. Это рискованные операции, в ходе проведения которых можно как получить доход, так и понести существенные убытки. Как уже было сказано ранее, продавать ОФЗ-Н на вторичном рынке запрещено, соответственно, купить их на фондовой бирже не получится.

Агентами по выпуску облигаций федерального займа выступают два крупнейших банки России. Это, соответственно:

Приобрести облигации можно в отделениях этих финансовых учреждений. В «Сбербанке» это можно сделать в филиалах с премьер зонами. В «ВТБ» провести операцию можно в отделениях, специализирующихся на инвестиционных услугах («Привилегия»). Кроме того, в последнем финансовом учреждении можно покупать облигации в режиме онлайн, однако сначала необходимо открыть счет.

Во всех других банках купить ОФЗ-Н нельзя. Более того, нельзя приобрести ценные бумаги в «Сбербанке», после чего продать их в «ВТБ». Другие юридические и физические лица не имеют возможности продавать подобные документы. Все предложения, существующие на вторичном рынке, исходят от мошенников.

Как происходит покупка

Процедура покупки облигаций в общих чертах одинакова для обоих банков. Состоит она из следующих этапов:

  1. Поиск подходящего отделения финансового учреждения.
  2. Личный визит в филиал.
  3. Беседа с сотрудником банка, в ходе которой клиент будет введен в курс дела. На этом этапе рассчитывается доходность приобретаемых бумаг, поэтому можно сразу узнать, какой доход будет получен в будущем.
  4. Открытие брокерского счета. Если у клиента нет депозитного счета в финансовом учреждении, придется позаботиться и о нем.
  5. Оформление сделки по покупке.

Приобретение облигаций федерального займа для физических лиц – довольно простая процедура. По сложности ее можно сравнить с открытием депозитного счета в банке. В «Сбербанке» покупать дополнительные облигации можно только в отделениях. Если же гражданин является клиентом «ВТБ», приобрести ОФЗ можно при помощи интернет-банкинга. Для этого необходимо перейти в личный кабинет инвестора и найти соответствующую опцию. Сделать это также можно в одном из отделений финансового учреждения.

Процедура покупки не занимает много времени. Инвесторы обслуживаются в специальных комфортных помещениях. В случае приобретения ОФЗ на сумму более 100 тысяч рублей, к инвестору прикрепляется личный менеджер. Для возвращения облигаций также необходимо обратиться в отделения банков, специализирующиеся на предоставлении подобных услуг. При этом необязательно посещать то же отделение, в котором состоялась покупка.

Комиссии

Финансовые учреждения, выступающие агентами по выпуску ОФЗ, имеют право использовать комиссии как во время продажи бумаг, так и при их возвращении. Этим правом воспользовались оба учреждения. Размер взысканий регулируется Министерством Финансов, поэтому одинаков в обеих банках. Данный параметр напрямую зависит от суммы, потраченной на покупку ценных бумаг.

На сегодняшний день действуют следующие комиссии:

  1. 1,5% от суммы операции в случае если стоимость покупки не превышает 50 тысяч рублей.
  2. 1% – в случае приобретения 50–300 облигаций.
  3. Во всех остальных случаях взыскивается комиссия в размере 0,5%.

Если учесть тот факт, что комиссионные взыскиваются как во время покупки ценных бумаг, так и при их возвращении, то общий размер комиссии составит 3/2/1%, в зависимости от количества задействованных облигаций.

Действующие ограничения

Кроме запрета реализации облигаций на вторичном рынке, существуют дополнительные ограничения. Так, к примеру, нельзя перемещать бумаги между банками. То есть, если гражданин купил ОФЗ-Н в «Сбербанке», они будут храниться именно в этом финансовом учреждении. Этот вид ценных бумаг предоставляется только гражданам, которые достигли совершеннолетнего возраста. Также запрещено использовать облигации в качестве залога.

Учитывая комиссии, возвращение облигаций в первый год после покупки приведет к чистому убытку. Также следует учесть, что приобретение 30 ОФЗ-Н не позволит получить солидную прибыль. Эксперты сходятся во мнении, что использовать этот вид ценных бумаг в качестве инструмента для заработка можно, купив не менее 300 экземпляров, и продержав их на протяжении всех трех лет. Поэтому использовать инструмент рекомендуется гражданам, у которых есть большие незадействованные суммы. В этом плане банковские депозитные предложения являются более гибкими.

Таким образом, с апреля 2017 года начался выпуск ОФЗ для населения. Уже 14 марта завершится вторая волна эмиссии этих ценных бумаг. Купить их можно только в «Сбербанке» и «ВТБ». Минимальный размер покупки – не менее 30 штук. Срок действия облигаций – 3 года. Финансовые организации, выступающие в роли агентов, могут взыскивать комиссию во время проведения операций. Процентные ставки по облигациям выше, нежели в случае с депозитами, однако получить реальный доход можно только при вложении большой суммы средств на длительный период.